ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను లెక్కించడానికి టిప్స్ ఎలా ఉపయోగించాలి

విషయము

• చిట్కాలు అంటే ఏమిటి?
• టిప్స్‌తో ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను లెక్కిస్తోంది
• ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లు

ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీస్ (టిప్స్) ను చాలా సరళమైన గణితాన్ని ఉపయోగించి ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను లెక్కించడానికి ఉపయోగించవచ్చు, కాని ఫలితం అందించని హెచ్చరికతో ఖచ్చితమైనది కొలత.

చిట్కాలు అంటే ఏమిటి?

సాదా-వనిల్లా ట్రెజరీ నోట్ మాదిరిగా, టిప్స్ పెట్టుబడిదారులకు సెమీ-వార్షిక వడ్డీతో స్థిర-రేటు దిగుబడిని అందిస్తుంది. ముఖ్య వ్యత్యాసం: వినియోగదారుల ధరల సూచిక (సిపిఐ) లో మార్పును ప్రతిబింబించేలా టిప్స్ ప్రిన్సిపాల్ సర్దుబాటు చేయబడుతుంది మరియు వడ్డీ చెల్లింపు బాండ్ యొక్క సర్దుబాటు చేసిన విలువను ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది. ఈ చెల్లింపు ద్రవ్యోల్బణంతో పెరుగుతుంది, కానీ ఇది ద్రవ్యోల్బణం యొక్క అరుదైన సందర్భంలో తగ్గుతుంది (అనగా, పడిపోతున్న ధరలు). పెట్టుబడిదారుడు అందుకునే ప్రిన్సిపాల్ మొత్తం ఆమె అసలు పెట్టుబడి మరియు ఏదైనా పైకి సర్దుబాటు. సంక్షిప్తంగా, ప్రిన్సిపాల్ సిపిఐతో పెరుగుతుంది, అయితే కూపన్ రేటు పెట్టుబడిదారుడి “నిజమైన రాబడి” ని సూచిస్తుంది లేదా ద్రవ్యోల్బణం కంటే ఎక్కువ.

పోల్చితే, సాదా-వనిల్లా ఖజానా అటువంటి ద్రవ్యోల్బణ రక్షణను కలిగి ఉండదు. ట్రెజరీల పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన బాండ్‌పై ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావానికి పూర్తిగా గురవుతున్నందున, అతను లేదా ఆమె ప్రీమియం లేదా అధిక వడ్డీ రేటును కోరుతుంది, ఇది ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా “రక్షణ” గా భావించవచ్చు.

టిప్స్‌తో ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను లెక్కిస్తోంది

ట్రెజరీపై దిగుబడిలో వ్యత్యాసాన్ని మరియు ఇలాంటి పరిపక్వత కలిగిన ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత భద్రత (టిప్స్) ను పోల్చడం ద్వారా ఈ రిస్క్ ప్రీమియాన్ని లెక్కించవచ్చు. ఫలితం పెట్టుబడిదారులకు అవసరమయ్యే రక్షణ మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలు ఏమిటో మాకు తెలియజేస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఐదేళ్ల ట్రెజరీకి 3 శాతం దిగుబడి ఉంటే, ఐదేళ్ల టిప్స్‌కు 1 శాతం దిగుబడి ఉంటే, వచ్చే ఐదేళ్ల ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలు సంవత్సరానికి సుమారు 2 శాతం. అదేవిధంగా, రెండు- లేదా పదేళ్ల సమస్యలను ఉపయోగించడం వల్ల ఆ కాలాల నిరీక్షణ మాకు తెలుస్తుంది. ఈ వ్యత్యాసాన్ని తరచుగా "బ్రేక్ఈవెన్" ద్రవ్యోల్బణ రేటుగా సూచిస్తారు.

సమీకరణాన్ని చూడటానికి మరొక మార్గం:

అందువల్ల భవిష్యత్తులో ద్రవ్యోల్బణ రేటు కోసం మార్కెట్ యొక్క నిరీక్షణను మనం కనీసం సిద్ధాంతంలో కనుగొనవచ్చు. ఇది "సిద్ధాంతంలో" మాత్రమే కారణం, ఎందుకంటే రెండు సెక్యూరిటీల మధ్య తేడాలు మార్కెట్ వక్రీకరణలకు దారితీస్తాయి, ఈ గణన ఖచ్చితమైన ఫలితాన్ని ఇవ్వకుండా నిరోధిస్తుంది. టిప్స్ యొక్క ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ట్రెజరీల కన్నా చాలా తక్కువగా ఉంటుంది, కాబట్టి ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలతో సంబంధం లేని సాంకేతిక కారకాల వల్ల దిగుబడి భేదం తరచుగా మారుతుంది. తత్ఫలితంగా, దిగుబడి అంతరాన్ని గైడ్‌గా ఉపయోగించవచ్చు కాని ప్రస్తుత అంచనాల సంపూర్ణ కొలతగా ఉపయోగించలేరు.

ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లు

నాలుగు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీలు మరియు 10 సంవత్సరాల టిప్స్ మధ్య అంతరాన్ని ట్రాక్ చేస్తున్నందున పెట్టుబడిదారులు వాస్తవానికి ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను వర్తకం చేయవచ్చు:

• ప్రో షేర్స్ 30 ఇయర్ టిప్స్ / టిఎస్వై స్ప్రెడ్ (RINF): టిప్స్-ట్రెజరీ స్ప్రెడ్‌ను ఎటువంటి పరపతి లేకుండా ట్రాక్ చేస్తుంది. అంచనాలు పెరిగినప్పుడు ఈ ఫండ్ యొక్క షేర్ ధర పెరగాలి.
• ప్రో షేర్స్ షార్ట్ 30 ఇయర్ టిప్స్ / టిఎస్వై స్ప్రెడ్ (ఎఫ్ఐఎన్ఎఫ్): ట్రాక్స్ విలోమ టిప్స్-ట్రెజరీ యొక్క పరపతి లేకుండా వ్యాపించింది. ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలు పడిపోయినప్పుడు ఈ ఫండ్ పెరుగుతుంది.
• అల్ట్రాప్రో 10 ఇయర్ టిప్స్ / టిఎస్వై స్ప్రెడ్ (యుఐఎన్ఎఫ్): టిప్స్-ట్రెజరీ స్ప్రెడ్‌ను మూడు రెట్లు పరపతితో ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ ఫండ్ యొక్క వాటా ధర స్ప్రెడ్ కంటే మూడు రెట్లు అధికంగా ఉండాలి.
• అల్ట్రాప్రో షార్ట్ 10 ఇయర్ టిప్స్ / టిఎస్వై స్ప్రెడ్ (సిన్ఎఫ్): ట్రాక్స్ విలోమ టిప్స్-ట్రెజరీ యొక్క మూడు రెట్లు పరపతితో వ్యాపించింది. ఈ ఫండ్ యొక్క వాటా ధర స్ప్రెడ్ యొక్క విలోమానికి మూడు రెట్లు పెరగాలి.

ఈ ఇటిఎఫ్‌లు సగటు నిర్వహణ ఫీజు కంటే ఎక్కువగా ఉండవచ్చని గమనించండి.

బ్యాలెన్స్ పన్ను, పెట్టుబడి లేదా ఆర్థిక సేవలు మరియు సలహాలను అందించదు. పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ లేదా ఏదైనా నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారుడి ఆర్థిక పరిస్థితులను పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా సమాచారం ప్రదర్శించబడుతుంది మరియు పెట్టుబడిదారులందరికీ తగినది కాకపోవచ్చు. గత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాలను సూచించదు. పెట్టుబడిలో ప్రిన్సిపాల్ యొక్క నష్టంతో సహా ప్రమాదం ఉంటుంది.